上周市场跌宕起伏，欧美央行接连让市场措手不及，意大利政府暴露民粹本色更是掀起一轮欧元“风暴”，美元在鲍威尔和美国经济数据的提振下大幅收涨；金价周五虽然买盘支撑实现反弹，但9月创下21年来最长月度连跌纪录；油市则人气爆表，布油上周累计上涨超过6%。

本周是非农周，还有鲍威尔等一众央行高官密集登场，NAFTA谈判迎来最后期限，油价高歌猛进之际危险信号已经发出，埋下多个“地雷”的特朗普本周又能否成功制造大行情？

非农来袭  飓风“佛罗伦萨”会否制造数据意外？

10月5日周五美国劳工部将公布9月季调后非农就业人口和9月失业率，投资者也将聚焦薪资数据的表现。分析师指出，飓风“佛罗伦萨”可能会对9月非农报告产生一些影响。此外，考虑到美国政府与中国、加拿大和其他国家在贸易问题上的争执，非农报告中制造业部门的就业人数变动也引发关注，8月份制造业就业人口就减少了3000人。

外媒调查显示，美国9月非农就业人口料增加18.8万，上月为增加20.1万人；美国9月失业率料小幅下滑至3.8%，上月为3.9%；薪资增速预计将有所放缓，9月平均每小时工资月率料上升0.3%，上月为上升0.4%；此外，9月平均每小时工资年率料增长2.8%，增幅也低于上月的2.9%。

除了非农之外，本周投资者还将迎来许多美国方面的重要指标，包括ADP就业人数、ISM制造业和非制造业指标、汽车销售、营建支出等等。

央行高官将密集发表讲话  鲍威尔再度登场小心美元又暴走

美联储主席鲍威尔本周二将在波士顿的全美商业经济协会（NABE）第60届年会上就“联邦储备银行观点”发表演说。鲍威尔上周的言论推动美元反弹，并令金价承压。他在上周四的FOMC新闻发布会上称，投资者不应将美联储放弃“宽松”言论这一决定解读为美联储加息路径的改变，后来又在讲话中称逐步加息有助维持美国经济增长。假如鲍威尔本周再度发表偏鹰派的言论，美元有望进一步走强。

除鲍威尔外，本周还有一众央行高官将密集发表讲话，比较重磅的包括，周一登场的2018年FOMC票委、亚特兰大联储主席博斯蒂克；周二有英国央行首席经济学家霍尔丹、美联储理事夸尔斯；周三有芝加哥联储主席埃文斯。

美国两党“宫斗”继续火热  特朗普本周能否成功掀起市场风暴？

美国总统特朗普与美国司法部副部长罗森斯坦的会议将在本周进行。被曝出涉嫌密谋“罢黜”特朗普的罗森斯坦被指因担心被“炒鱿鱼”于上周亲赴白宫“请辞”。连日来，罗森斯坦的去留问题引发舆论广泛关注。作为特别检察官穆勒的上级和任命者、“通俄门”调查工作的关键人物，一旦罗森斯坦离职，“通俄门”调查很可能就此“触礁”，共和党国会中期选举选情也将受到打击。

另外，美国参议院本周将对特朗普提名的联邦最高法院大法官候选人卡瓦诺的任命进行表决，最早将在当地时间2日，也可能被推迟。特朗普28日同意了民主党人提出的让联邦调查局对卡瓦诺展开深入调查的要求。此前，共和党参议员弗莱克拒绝在深入调查前就批准提名进行投票，事态由此突然出现反转，这使得卡瓦诺的提名能否在参议院获得通过再度出现不确定性。报道认为，新日程表让特朗普的提名人选进一步陷入险境，还把对参议员们而言颇具政治风险的这一投票在时间上向11月的国会选举推近。

本周汇市焦点：美加墨或能达成三边协议

根据华尔街日报、彭博社等多家媒体报道，美国和加拿大的谈判代表正竭尽全力，接近就修改后的北美自由贸易协定（NAFTA）达成协议。上周五美国和墨西哥突然取消了原定公布NAFTA文本的计划，就是为了让加拿大和美国有更多时间来解决分歧，促成三边协议。据加拿大金融邮报报道，美国方面的消息人士称美国贸易代表莱特希泽告知加拿大，周日（当地时间）是最后的截至日期。该人士称，莱特希泽传递的信息是，加拿大要么在新的三边协议中，要么就承受汽车关税。

加拿大环球邮报称，特朗普政府准备作出让步，保留加拿大所希望的原协议第19章——争端解决机制，以换取美国乳制品获得更多的加拿大市场准入。而加拿大准备允许美国奶制品以高于其他11个跨太平洋伙伴关系下国家3.2%的关税税率进入加拿大市场。此外，加拿大还对第7章做出让步，这是有关加拿大牛奶分类系统的一部分，用于确定脱脂牛奶、全脂奶粉和浓缩蛋白的价格。一位消息人士称，加拿大也准备同意与墨西哥一样，将其免税限额提高到100美元。目前加拿大的免税额为20美元。

油市看什么？一张图透露布油危险信号

上周不少原油交易巨头和大型投行激烈讨论油价即将突破100美元/桶，许多对冲基金也加大押注油价继续飙升。ICE欧洲期货交易所数据显示，截止9月25日当周，对冲基金持有的布油净多仓增加6.1%至496343手，为5月末以来最高，其中多头头寸连续第五周增加，而空头头寸降至2016年5月以来最低。然而技术图形显示，布油上周收于布林带上轨的上方，而且近日一直徘徊在该水平附近，这表明布油可能已经超买，价格即将下跌。掌管1510亿美元资产的美国银行财富管理公司的Rob Haworth称，过去两周油价已经实现了非常惊人的涨幅，投机者有理由开始进行获利了结。

附：

【每日仓单速报】

路透IFR基于行情变化，对其手上的欧元/美元多单以及美元/日元限价多单做出了一些点位调整。

澳新银行现价做空英镑/纽元。该行认为，英国未来数周面临关键时刻，脱欧谈判至今未能取得有实际意义的进展，10月中旬欧盟峰会到来前，若英国不能提出可行的方案，市场预计无协议脱欧的可能性将大幅攀升，英镑风险不言而喻。相较之下，澳新银行虽认为中期内纽元面临逆风，但市场可能会变得不耐烦，纽元有可能被推高。